Préparer sa retraite : les stratégies à mettre en place dès aujourd’hui

La retraite paraît parfois lointaine. Pourtant, plus elle est anticipée, plus il est possible de construire progressivement un patrimoine capable de compléter les revenus versés par les régimes obligatoires.

Pour de nombreux actifs, la question n’est plus seulement de savoir à quel âge partir à la retraite, mais surtout : de quels revenus disposerai-je une fois mon activité professionnelle terminée ?

La réponse dépend de nombreux paramètres : carrière, régime de retraite, niveau de rémunération, patrimoine déjà constitué, immobilier, épargne financière, fiscalité et projets personnels.

Pourquoi faut-il anticiper sa retraite ?

Le niveau de vie peut évoluer significativement au moment du passage à la retraite.

Pendant la vie active, les revenus proviennent principalement de l'activité professionnelle. À la retraite, ils sont généralement remplacés par des pensions dont le montant peut être inférieur aux revenus précédemment perçus.

Cette différence constitue ce que l'on peut appeler le besoin de revenus complémentaires.

Anticiper permet donc de déterminer :

• le montant de revenus souhaité à la retraite ;

• le patrimoine nécessaire pour atteindre cet objectif ;

• la durée d'épargne disponible ;

• le niveau de risque acceptable ;

• les solutions d'investissement adaptées.

Plus l'horizon est long, plus il est possible de répartir son épargne entre différentes classes d'actifs et de profiter de la puissance des intérêts composés.

Faire un bilan de sa situation

La première étape consiste à établir un état des lieux.

Il faut notamment examiner :

• les droits à la retraite déjà acquis ;

• les revenus actuels ;

• l'épargne disponible ;

• les crédits en cours ;

• le patrimoine immobilier ;

• les placements financiers ;

• la situation familiale ;

• la fiscalité actuelle et future.

Cette photographie permet ensuite d'identifier l'écart entre le patrimoine existant et les objectifs de retraite.

L'immobilier peut jouer un rôle important

L'immobilier constitue historiquement une composante importante du patrimoine des Français.

La résidence principale peut notamment permettre de réduire fortement les charges de logement à la retraite une fois le crédit remboursé.

L'investissement locatif peut également constituer une source potentielle de revenus complémentaires.

Cependant, un investissement immobilier ne doit pas être analysé uniquement sous l'angle du rendement annoncé.

Il faut prendre en compte :

• le prix d'acquisition ;

• le financement ;

• les intérêts d'emprunt ;

• la fiscalité ;

• les charges ;

• les travaux ;

• la vacance locative ;

• la gestion ;

• la liquidité du patrimoine.

L'immobilier peut donc être pertinent dans une stratégie globale, mais il ne doit pas nécessairement représenter la totalité du patrimoine.

L'épargne financière pour diversifier

Les placements financiers peuvent compléter une stratégie immobilière.

Selon les objectifs et le profil de risque, différentes enveloppes peuvent être étudiées : assurance-vie, Plan d'épargne retraite, PEA, compte-titres ou solutions d'épargne plus sécurisées.

L'intérêt d'une approche patrimoniale consiste précisément à ne pas choisir un placement isolément, mais à déterminer quelle enveloppe répond à quel objectif.

Une épargne destinée à un projet à court terme ne sera pas nécessairement investie de la même manière qu'une épargne destinée à financer les revenus d'une retraite dans quinze ou vingt ans.

Le PER : un outil parmi d'autres

Le Plan d'épargne retraite peut présenter un intérêt dans certaines situations, notamment lorsque l'objectif est de préparer la retraite tout en bénéficiant, sous certaines conditions, d'un avantage fiscal à l'entrée.

Mais son intérêt dépend fortement de la situation personnelle et fiscale de l'épargnant.

Il convient notamment de réfléchir à la fiscalité :

• au moment du versement ;

• pendant la phase d'épargne ;

• au moment de la sortie ;

• en cas de sortie en capital ou en rente.

Le PER ne doit donc pas être considéré comme automatiquement adapté à tous les profils.

Commencer tôt change la stratégie

L'un des principaux avantages de l'anticipation est la durée.

Un épargnant qui dispose de vingt ans devant lui n'a pas les mêmes possibilités qu'une personne qui souhaite prendre sa retraite dans trois ans.

Avec un horizon long, les versements réguliers peuvent permettre de constituer progressivement un capital, tout en répartissant les investissements dans le temps.

L'objectif n'est pas nécessairement de rechercher la performance maximale, mais de construire une stratégie cohérente avec :

l'objectif + l'horizon + le risque acceptable + la fiscalité + la situation personnelle.

Pourquoi se faire accompagner ?

La préparation de la retraite ne consiste pas uniquement à sélectionner un placement.

Un conseiller en gestion de patrimoine peut analyser la situation dans son ensemble et travailler sur plusieurs dimensions :

• constitution du patrimoine ;

• allocation des investissements ;

• fiscalité ;

• immobilier ;

• retraite ;

• transmission ;

• protection du conjoint ;

• revenus futurs.

Cette approche globale permet d'éviter de prendre des décisions isolées qui pourraient être contradictoires entre elles.

Conclusion

Préparer sa retraite ne signifie pas nécessairement épargner davantage à tout prix. Il s'agit surtout de commencer suffisamment tôt et de donner une véritable stratégie à son épargne.

Un bilan patrimonial permet de mesurer la situation actuelle, d'identifier les objectifs et de déterminer les leviers pouvant être activés.

Vous souhaitez savoir si votre patrimoine actuel est suffisant pour préparer votre retraite ? Un bilan patrimonial personnalisé peut permettre d'identifier les priorités et les solutions envisageables.

Les investissements présentent des risques, notamment de perte en capital. Les dispositifs fiscaux sont soumis à la réglementation en vigueur et peuvent évoluer. Une étude personnalisée est nécessaire avant toute décision d'investissement.